BRENT

Нефть марки Brent на этой неделе продолжила торговаться с понижением и обновила свой локальный минимум, в моменте достигнув отметки 79,26$, после чего совершила отскок. Таким образом, котировки продолжают умеренно снижаться в рамках начавшейся коррекционной фазы, оставаясь в целом во флетовом канале, который имеет слабый нисходящий уклон.

Такая динамика нефтяных котировок вызвана ежемесячным отчетом МЭА (Международное энергетическое агентство), в котором отмечаются перспективы изменения баланса спроса и предложения. МЭА полагает, что до конца года поставки увеличатся еще на 1,5 миллиона баррелей в сутки. При этом 750 000 из них придутся на Саудовскую Аравию, Россию (согласно графику повышения квот ОПЕК+), а также компании Соединенных Штатов.

Вместе с тем, МЭА отмечает, что новые вспышки коронавируса в Европе и соответствующее ужесточение карантина в сочетании с замедлением производственной активности из-за высоких цен на энергоносители окажут более сильное влияние на котировки, чем предполагалось ранее.

Между тем, получив отказ от ОПЕК+ по поводу более быстрого увеличения добычи, американцы начали проводить интервенции, выбрасывая на рынок нефть из госрезервов. Более того, они также провели переговоры с другими крупными покупателями нефти, с Китаем и Индией, предложив и им начать продавать нефть из своих госрезервов. Первым откликнулся Китай, который продал накануне в рынок часть своих нефтяных резервов.

В то же время, в октябре добыча нефти в Казахстане была максимальной за 1,5 года. Октябрьские показатели добычи нефти и конденсата - 7,66 млн тонн - впечатляют. В последний раз этот показатель был превышен в марте 2020 года, до воздействия пандемии и сделки ОПЕК +.

Если такой же результат будет достигнут в ноябре и декабре, правительственная цель добычи 85,3 млн тонн на 2021 год может быть достигнута. Но с другой стороны, добыча нефти без конденсата в 6,77 млн тонн соответствует 1,6 млн баррелей в сутки, что превышает квоту ОПЕК+ для Казахстана в размере 1,524 млн баррелей в сутки.

В целом же, текущий рынок нефти сбалансирован, что хорошо как для производителей, так и для потребителей.

USDKZT

Пара USDKZT на этой неделе окончательно закрепилась в новом ценовом диапазоне, продолжив при этом расти к его верхней границе. Впрочем, накануне верхняя граница текущего диапазона на 433,26 была успешно достигнута и протестирована, однако пройти ее выше паре все же не удалось и котировки несколько откатились назад, продолжая торговаться вблизи сессионных максимумов.

Техническая картина по USDKZT свидетельствует о продолжении восходящего тренда, который достиг очередного локального максимума, придя к верхней границе диапазона на 433,26. Впоследствии состоялся отскок от него, что стало подтверждением наличия на этом уровне серьезного сопротивления, которое сдержало проход еще выше. С учетом наметившейся тенденции и достижением верхнего предела диапазона, базовым сценарием выступает теперь вероятность обратного хода внутрь рабочего коридора с первой целью в районе его середины на уровне 429,44.

Альтернативный вариант предполагает продолжение роста с текущих позиций уже выше уровня 433,26 и переходом в новый коридор колебаний.