Для успеха на рынке трейдер обязан уметь управлять своим капиталом во время торговли не только максимизируя прибыль, но и ограничивая свои убытки. В сущности, вся успешность определяется как раз умением соотносить эти две вещи.В ходе своей торговли трейдер сталкивается с различными обстоятельствами не только на рынке, но и в повседневной жизни. Бывают моменты, когда какое-либо ценовое движение может состояться как раз тогда, когда вас нет возле терминала. Или же позиция в рынке уже имеется, но момент выхода из нее по выгодной для вас цене может быть упущен по той же причине. Как раз для множества таких ситуаций и предусмотрены отложенные ордера.
В прошлой статье мы рассматривали различные типы торговых ордеров, которые позволяют заранее планировать вашу торговую деятельность в торговой платформе Metatrader 4. В частности, это отложенные ордера для открытия позиций в зависимости от поведения цены и ожиданий трейдера.Вместе с тем, недостаточно только войти в рынок, намного важнее потом из него выйти, либо зафиксировав прибыль в случае правильного прогноза, либо зафиксировав убыток, чтобы ограничить свои потери в случае неверного анализа.Для этих случаев как раз и предусмотрена автоматизация закрытия рыночной позиции с помощью так называемых связанных отложенных ордеров:
- Take Profit;
- Stop Loss.
Неотъемлемый механизм этих ордеров, стоящий несколько особняком, – это плавающий Stop Loss, или так называемый «Trailing Stop».
Как видно из определения, это тип отложенных ордеров, которые привязаны к текущей открытой позиции и используются для получения прибыли или ограничения потерь по ней.
Рассмотрим подробнее каждый из этих типов ордеров.
Take Profit (англ. «взять прибыль») – это приказ брокеру закрыть позицию по заранее определенной вами цене. Как правило, это тот уровень, где трейдер рассчитывает получить определенную прибыль по своей позиции. В случае, если цена будет равна цене установленного уровня Take Profit, позиция будет автоматически закрыта брокером по ближайшей доступной котировке в этот момент.К вопросу о том, как и куда правильно устанавливать ордер Take Profit существует множество мнений, подробно о различных тактиках его установки мы еще рассмотрим в последующих статьях. Тем не менее, существует несколько наиболее популярных тактик.
- По сильному уровню поддержки/сопротивления – вероятность остановки или разворота у этих уровней весьма высока, поэтому логично забрать прибыль, не дожидаясь развития неблагоприятного развития событий.
- По локальному максимуму/минимуму – наиболее очевидный ориентир для установки, поскольку экстремум может быть и не перебит.
- По минимальным целям графических фигур технического анализа - практически каждая фигура имеет свои целевые уровни взятия прибыли.
Stop Loss (англ. «остановить убыток») - это приказ брокеру закрыть позицию по заранее определенной вами цене. Как правило, это тот уровень, дальше которого трейдер не готов нести потери по своей позиции, если его прогноз не сбылся, и цена пошла в обратную сторону. В случае, если цена будет равна цене установленного уровня Stop Loss, позиция будет автоматически закрыта брокером по ближайшей доступной котировке в этот момент.Установка ордера Stop Loss вызывает еще более ожесточенные споры среди трейдеров по поводу его необходимости и целесообразности. Фиксировать убытки порой бывает не только неприятно, но и физически больно. На рынке нередки случаи, когда цена закрывает позицию с убытком и затем тут же разворачивается, оставляя трейдера с носом. Однако среди использующих ордер Stop Loss распространено несколько тактик его установки.
- Под сильным уровнем поддержки/сопротивления – расчет на то, что уровень удержится и развернет цену. Устанавливать stop loss нужно несколько дальше за пределами самого уровня так, чтобы случайная флуктуация не зацепила его и не закрыла позицию с неоправданным убытком.
- За локальным максимумом/минимумом – при правильном выборе направления в динамично развивающейся тенденции цена, как правило, никогда не возвращается за недавно образованным экстремумом.
- Из расчета размера Take Profit/Stop Loss – 3:1. То есть расстояние установки stop loss от цены открытия позиции должно быть ровно в три раза меньше расстояния установки ордера Take Profit. Это позволит оставаться в рамках положительного математического ожидания даже в случае несколько подряд идущих убыточных сделок, что в итоге даст положительную доходность на длинном горизонте.Trailing Stop, или скользящий стоп – это алгоритм передвижения ордера Stop Loss вслед за ценой в прибыльной по позиции зоне. Этот механизм особенно полезен при сильном однонаправленном движении цены, а также в тех случаях, когда нет возможности внимательно следить за изменением состояния рынков.
Как работает Trailing Stop?
С приходом новых котировок проверяется, прибыльна ли открытая позиция.
Как только прибыль в пунктах становится равной либо большей указанного уровня, автоматически выдается команда на установку ордера Stop Loss на указанном расстоянии от текущей цены.
Если цена движется с увеличением прибыльности позиции, STOP LOSS автоматически передвигается за ценой. Если прибыльность позиции уменьшается, модификации ордера не происходит. Таким образом, автоматически фиксируется прибыль торговой позиции.
Если для позиции уже был установлен уровень Stop Loss, то он также передвигается с ценой при увеличении прибыльности позиции и остается без изменений при ее уменьшении.
Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. Точка зрения, информация или мнения, выраженные в тексте, принадлежат исключительно автору, а не работодателю автора, организации, комитету или другой группе, физическому лицу или компании.
Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.
Предупреждение о рисках: CFD-контракты – сложные инструменты, сопряженные с высокой степенью риска быстрой потери денег ввиду использования кредитного плеча. 75% и 75% розничных инвесторов теряют деньги на торговле CFD в рамках сотрудничества с Tickmill UK Ltd и Tickmill Europe Ltd соответственно. Вы должны оценить то, действительно ли Вы понимаете, как работают CFD-контракты, и сможете ли Вы взять на себя высокий риск потери своих денег.
Фьючерсы и опционы: торговля фьючерсами и опционами с маржей несет высокую степень риска и может привести к убыткам, превышающим ваши первоначальные инвестиции. Эти продукты подходят не для всех инвесторов. Убедитесь, что вы полностью понимаете риски и принимаете соответствующие меры для управления своими рисками.
Арман активно торгует на рынке Forex уже 10 лет. Занимается обучением начинающих трейдеров и консультированием в части торговли и построения собственной торговой стратегии и управления рисками. Имеет больше 7 лет опыта работы в различных брокерских компаниях в качестве аналитика и консультанта.