Мини-обвал нефти на негативном решении ОПЕК запустил коррекцию на европейских рынках акций и во фьючерсах на американские индексы. Ротация из рисковых активов в бонды усилилась, спрос на долгосрочные бонды, из которых еще недавно массово выходили на ожиданиях повышенной инфляции, восстанавливается все более быстрым темпом. Инвесторы готовы брать 10-летние Трежерис с номинальной доходностью 1.24%, хотя еще недавно требовали 1.75%:

Индекс доллара тестировал сегодня 93 пункта – это максимум с начала апреля. Начиная со второй половины июня DXY нарисовал серию восходящих экстремумов, при этом откаты выкупали все выше и выше указывая на растущее давление покупателей. Развитием паттерна стал пробой линии среднесрочного сопротивления после двух неудавшихся тестов:

Несмотря на укрепление доллара, USDJPY удалось снизиться, что говорит о растущем неприятии к риску японских инвесторов, которые из-за политики BoJ традиционно ищут доходность за рубежом. Иена подорожала к доллару примерно на половину процента

Европейские индексы теряли в моменте более чем 2.5% - коррекции такой интенсивности не было несколько месяцев.

ОПЕК договорилась постепенно наращивать производство, прибавляя 400 тыс. б/д в месяц начиная с августа пока не ликвидирует текущее ограничение на 5.8 млн. б/д. Альянс проведет оценку стратегии наращивания производства в декабре 2021, что определиться с политикой на следующий год. В течении 5 следующих месяцев добыча увеличится на 2 млн б/д, а ограничение добычи снизится до 3.8 млн б/д до конца года. ОПЕК также продлил действие сделки по координации добычи участников до конца 2022 года.

Нефтяной рынок негативно отреагировал на решение ОПЕК, котировки потеряли в среднем 3%, растеряв более чем месяц роста.

В четверг запланировано заседание ЕЦБ. Исход заседания может стать негативным для евро, так как ранее президент банка Кристин Лагард заявила о грядущем стратегическом пересмотре политики. Какие-либо медвежьи сдвиги в стратегии, будь-то похожее на ФРС таргетирование средней за период инфляции отрицательно скажется на стоимости евро, как это было с долларом США, когда ФРС сделал похожее объявление. Поэтому на этой неделе риски для EURUSD смещены в сторону тестирования новых локальных минимумов. Потенциал снижения – уровень 1.17350: