DarthTrade

Волновой анализ EURUSD

Как и в предыдущие торговые дни по валютной паре EURUSD продолжается развитие длительной коррекционной волны 4. Она принимает форму тройной комбинации и состоит из пяти коррекционных подволн W-X-Y-X-Z.

По всей видимости, первые четыре подволны W-X-Y-X уже полностью завершили свое развитие и сейчас мы находимся в начальной части последней действующей волны Z. Она Z может принять форму зигзага (A)-(B)-(C), как и предыдущие четыре подволны.

Возможно, в настоящее время рынок формирует начальную часть нисходящей импульсной волны (A). Всю будущую структуру медвежьей волны Z мы схематично отобразили на графике.

Предполагается, что снижение в импульсной волне (A) продолжится ниже минимума 1.2050. Этот уровень отметила коррекция 4.

В текущей ситуации можно рассматривать открытие сделок на продажи.

All Economics

Германия впереди планеты всей

На рынке облигаций творится сумасшествие. Мы уже говорили с вами о том, что отрицательные доходности не могут держаться всегда.

10-летние государственные облигации Германии наконец-то начинают восстанавливаться. Со своих минимум (-1%) они добрались до -0,1%. И мы полагаем, что данная тенденция продолжится, потому как экономика мира усиленно восстанавливается.

Благодаря восстановлению также и центральнее банки мира (европейские в их числе) будут ужесточать свою денежно-кредитную политику. Как следствие, доходности по облигациям также будут расти.

Sgcapital

Динамика золота в 21 веке в разных валютах (доллар, евро, швейцарский франк и фунт стерлингов). Недельный масштаб за 20 лет.

С 2001 по 2011 мощный рост, с 2011 по 2020 коррекция (консолидация, пауза, как угодно). Упрощённо - 10 лет роста, 10 лет коррекции.

В евро и фунте золото уже обновило максимум 2011 г. и успешно протестировало этот уровень сверху - признак силы. В долларе и франке цена продолжает "флиртовать" с максимумами, то пробивая их, то возвращаясь обратно. Думаю, окончательный пробой вверх - это вопрос не "если", а "когда".

В целом, когда я смотрю на такую долгосрочную динамику золота в разных "бумажных" валютах, меня не покидает ощущение, что в текущем десятилетии золото снова займёт в инвестиционных (не спекулятивных) портфелях свое заслуженное место.

EconomicState

Когда вы думаете о невероятном ралли фондового рынка, которое мы наблюдали с прошлой весны, вы можете отметить, что одной из движущих сил была постоянная недооценка восстановления.

Мало кто верил, что все так быстро восстановится. И все всегда ждали, когда что-то снова пойдет не так. Или случится преждевременное ужесточение налогово-бюджетной политики, или нестабильность вокруг выборов, или медленное внедрение вакцины.

Оглядываясь назад, всегда было что-то, что заставляло людей быть излишне пессимистичными.

В целом ожидания роста остаются достаточно высокими. Тем не менее, похоже, что сейчас представления о ситуации на рынке приближаются к реальности.

Индекс экономического сюрприза Citi, который измеряет степень, в которой экономические данные либо опережают, либо не оправдывают ожиданий, находится на самом низком уровне почти за год. И он может стать отрицательным.

FinanceMap

Коррекции биткоина

Хотя биткойн был одним из самых эффективных активов в мире за последние 10 лет, криптовалюта имела свою долю волатильности и корректировок цен.

На этом графике с использованием данных CoinMarketCap показаны исторические корректировки цен на биткойн от рекордных максимумов. Поскольку биткойн уже упал примерно на 15% от своего исторического максимума, твит Илона Маска, объявляющий, что Tesla перестанет принимать биткойны для покупок, помог снизить криптовалюту более чем на 50% от максимума, опустившись в ценовую зону в 30 000 долларов.

***

В США зафиксирован самый высокий уровень инфляции с 2008 года

Индекс потребительских цен для городских потребителей в апреле 2021 вырос на 4.2% по сравнению с апрелем 2020 - при том, что последние годы он держался в окрестности 2%, а в 2015 в некоторые месяцы и вовсе наблюдалась дефляция.

До рекордов 2008 года (больше 5%) пока ещё далеко, но цифры для американской экономики достаточно высокие. С другой стороны - в целом ожидаемо, с учётом размеров поддержки экономики и населения во время кризиса.

У нас, кстати, официальные цифры немногим выше: ИПЦ в апреле 2021 всего на 5.53% выше, чем в апреле 2020.

Proeconomics

Прогноз FocusEconomics цен на основные сырьевые товары к концу 2022 года

По этому прогнозу сырьевой цикл начнёт выдыхаться уже к концу 2021 года, а в 2022-м почти вся линейка главных биржевых сырьевых товаров пойдёт вниз в цене. Лишь уран и кобальт ждёт приличное увеличение стоимости.

Вероятно, причиной станет нормализация после бурного восстановительного роста второй половины 2021 года: экономики большинства стран войдут в привычный ритм умеренного роста.

Для инвесторов такая картина означает ещё более тщательный отбор акций. Для многих сырьевых государств, в т.ч. и России – выход на прежнюю стагнационную модель экономики (с еле заметным ростом).

Post_economics

Заявки на пособие по безработице в США на минимумах

Это свидетельствует об устойчивом улучшении ситуации на рынке труда по мере снятия оставшихся ограничений на ведение бизнеса.

Снижение количества обращений за пособием по безработице показывает, что рынок труда продолжает оттаивать, поскольку все больше американцев проходят вакцинацию и возвращаются к работе.