TradeLong

Тема президентских выборов, а также сохраняющиеся надежды на новые меры стимулирования в Америке продолжают оказывать прямое и непосредственное влияние на мировые финансовые рынки в целом и на валютные в частности.

Новая финансовая инъекция в виде стимулов в Штатах также играет заметную роль. Принятие решения по стимулам приведет к росту спроса на акции компаний, повышению доходности на гособлигации Казначейства США и к очередному удару по курсу доллара на валютных рынках. Но неопределенность в том, будет ли достигнуто соглашение между противоборствующими сторонами или нет, приводит к нервозности инвесторов и к ослаблению спроса на рисковые активы.

На волне этих событий и наблюдается укрепление японской иены, франка и евро к доллару. Полагаем, что есть высокая вероятность сохранения этого фактора неопределенности не только до конца этой недели, но и до президентских выборов в Америке.

Перспективнее всего для покупки выглядит валютная пара AUDUSD от зоны 0.7066, стоп 0.7035, цель 0.7195.

Finfeed

10 дней, которые не потрясут весь мир

До выборов с США осталось 10 торговых дней. Пора присмотреться к ожиданиям крупных игроков. Наиболее графично их резюмировал Bank of America (BofA).

1) "Голубая волна" - повсеместная победа демократов - продажа USD;

2) победа Трампа - покупка трежериз;

3) спорный результат - покупать тех сектор на фоне новых вливаний ФРС;

4) Патовое распределение - покупка циклических акций на фоне большого фискального стимула.

Между выборами и инаугурацией S&P500 может достичь нового пика ~ 3600. В фокусе для нас сейчас % ставки на рынке, на их уровень особенно влияют политика и пандемия. За фискальный 2020 бюджетный дефицит США утроился, до $3,1 трлн.

Предвыборный мотив: антимонопольное дело против Гугл и Джозеф Стиглиц на Блумберг ТВ о том, что мягкая денежная политика в последние годы усилила неравенство в США.

OptionsWorld

Нефть и выход из боковика

Такого долгого боковика в нефти, наверное, не было еще никогда за всю историю существования данного инструмента. Волатильность в лице индекса OVX на этом фоне упала до минимальных значений за последние полгода. На мой взгляд, долго такая ситуация вряд ли продлится и пока склоняюсь все-таки больше к нисходящей динамике. Возможно выборы в США поспособствуют. Существуют также риски, связанные с неисполнением сделки ОПЕК+, ухудшением ситуации в мировой экономике и отскоке индекса доллара вверх и т.д.

Proeconomics

В США общий индекс экономического восстановления Oxford Economics с конца августа вышел на плато и остаётся на уровне около 80%. Т.е. как верно предсказывало большинство аналитиков весной, американскую экономику ждёт U-образное восстановление. Сейчас же долгие прогнозы не рискнёт делать никто – на фоне второй волны Ковида и неопределённости с вакциной.

EconomicState

Экономика Китая становится единственным основным двигателем роста в мире

ВВП КНР вырос на 4.9% в 3 кв по сравнению с прошлым годом, что не ниже ожиданий аналитиков 5.5%. Как розничные продажи, так и промышленное производство в сентябре набрали обороты, убедив рынки в том, что восстановление продолжается.

Розничные продажи увеличились на 3.3% в сентябре по сравнению с годом ранее, промышленное производство выросло на 6.9%, а рост инвестиций ускорился до 0.8% за 9 месяцев.

"Это воодушевляющее и обнадеживающее сообщение для остального мира. Если вы успешно справитесь с кризисом в области здравоохранения, ваша экономика может быстро восстановиться", - сказал Роб Суббараман, руководитель отдела макроисследований в Nomura Holdings Inc. в Сингапуре.

По словам Лю Пэйцянь, экономиста по Китаю из Natwest Markets Plc в Сингапуре, в ближайшей перспективе возвращение потребительской уверенности настроило экономику на уверенное завершение года: "ВВП будет расти в четвертом квартале".

***

Турецкая лира упала до рекордно низкого уровня после очередного сюрприза Центрального банка

Центральный банк Турции продолжает удивлять рынки.

Это произошло всего через месяц после того, как турецкий ЦБ ошеломил трейдеров 24 сентября, несмотря на пострадавшую от ковида экономику, чьи валютные резервы испаряются. Тогда ЦБ внезапно объявил о повышении ставки на 200 базисных пунктов. Сейчас Комитет решил оставить учетную ставку без изменений, до тех пор, пока прогноз инфляции не станет значительным. Перед этим 27 аналитиков пришли к выводу, что ЦБРТ повысит ставку еще на 150-200 пунктов со средним прогнозом роста на 175 базисных пунктов до 12%.

Лира резко выросла в последние дни, что отразило это событие.

Post_economics

Глобальная торговля возвращается к жизни после шока. Но пока только в августе.

Согласно ежемесячному изданию CPB World Trade Monitor, динамика мировой торговли впервые в этом году стала положительной в августе. Спад в конце 2019 года превратился в полномасштабное падение в 2020 году.

Августовский рост в глобальной торговле произошел благодаря хорошим промышленным и производственным показатели в крупнейших экономиках мира. Учитывая пессимистичные настроения, которые сейчас связаны с рисками новых локдаунов, будет особенно любопытно посмотреть на статистку по глобальной торговле за осенние месяцы этого года.