OptionsWorld
Нефть
В последние пару дней черное золото активно падает. Но быстро энергетический кризис, на мой взгляд, не сойдет на нет. При этом ОПЕК+ прогнозирует все еще напряженную ситуацию в 4 квартале, а значит рост добычи сверхнормы маловероятен, несмотря на продолжающееся давление со стороны белого дома. А ядерные переговоры по Ирану возобновятся до конца ноября, но вероятность достижения быстрого или вообще консенсуса пока маловероятна.
Ключевым риском здесь остается ухудшение ситуации с короновирусом, но это если и будет может сильно коррелировать с фактором холодной зимы, который сгладит негатив.
Поэтому пока по нефти больше позитивен чем наоборот.
Post_economics
Bank of America предсказал нефть по $120 к середине 2022 года
Стоимость нефти может достичь отметки $120 за баррель уже к концу июня 2022 года. С таким прогнозом в понедельник выступили аналитики Bank of America, передает Bloomberg.
Мировой энергетический кризис, вызвавший подорожание угля и газа, уже ускорил восстановление нефтяных фьючерсов, торгуемых на биржах Лондона и Нью-Йорка, отметили эксперты. По их мнению, ралли продолжится и в следующем году, подкрепленное резким увеличением спроса на бензин и другие дистилляты, такие как дизельное топливо и авиационный керосин. Спрос на нефть превышает предложение, а связанное с климатической повесткой сокращение инвестиций в новые месторождения грозит дальнейшим истощением запасов.
EconomicState
Кризис недвижимости в КНР в последние несколько месяцев не сходит с заголовков газет. Инвесторы уже к нему даже привыкли: ничего страшного не происходит. Однако, недвижимость является более важным компонентом экономики Китая, чем в любой другой стране.
Смотрим на статистические данные по недвижимости:
- 30% ВВП Китая;
- 40% банковских кредитов;
- 50% налоговых доходов органов местного самоуправления;
- 75% благосостояния домохозяйств.
Это невероятные цифры. Например, даже в разгар жилищного пузыря в США на недвижимость приходилось только 18% ВВП страны.
Пузырь на рынке жилья в Китае превратился в самый крупный класс активов в мире, стоимость которого составляет $55 трлн. Кроме того, в Китае около 100 миллионов свободных и недостроенных квартир.
Жилищная мания также привела к возникновению чрезвычайной и неприемлемой задолженности домашних хозяйств, застройщиков, местных органов власти и государственных предприятий. Заплатить весь этот долг будет невыполнимой задачей. В отчаянии власти Китая призвали основателя Evergrande оплатить долг из личных средств.
Председатель правления Evergrande закладывает свой роскошный особняк в Гонконге стоимостью $90 млн в качестве обеспечения выплат по долгам Evergrande. Власти КНР дали понять, что им потребуются все средства председателя Evergrande Хуи Ка Яна, чтобы он выплатил долг компании.
Однако, в настоящее время все состояние Хуи Ка Яна составляет около $7 млрд, что далеко от обязательств компании в размере $300 млрд.
Даже если бы каждый последний цент был экспроприирован Пекином, это едва ли повлияло бы на покрытие долга застройщика после неизбежного дефолта компании.
MarketDumki
Потихоньку пошел процесс удорожания денег на глобальном межбанковском рынке. Если еще месяц назад основные банки кредитовали друг друга на год под 0.22% в долларах, то сейчас основная ставка LIBOR подросла до 0.36%. Посыл понятен - основные участники рынка готовятся к повышению ставки ФРС в следующем году. Пока такой рост стоимости заимствований вряд ли на что-то повлияет. Но тенденция понятна. Финансовые условия будут продолжать ужесточаться.
А вообще, интересная аналогия мне сейчас пришла в голову - следующий год может стать повторением 2018 года, когда все активы в мире упали в цене из-за ужесточения ДКП от ФРС. А ведь перед этим в 2017 году почти все активы в мире выросли в цене, собственно, как это и происходит в текущем году.
Politeconomics
Как менялась цена за мегаватт-час электроэнергии в разбивке по источникам
Еще в 2010 году мегаватт-час электроэнергии, получаемой от солнечных фотоэлектрических батарей, стоил в среднем по миру $378. Это без учета каких-либо субсидий, которые могли быть применимы в некоторых областях. К 2019 году стоимость снизилась до $68 — дешевле, чем ядерная энергия и уголь, и лишь немного отстает от берегового ветра.
ФИНАСКОП
USD INDEX В ПРЕДДВЕРИИ TAPERING ОТ ФРС
Сегодня USD торгуется flat по отношению к закрытию прошлой недели и ничего особенного не происходит. Вместе с тем, индекс находится в непосредственной близости к достаточно опасному уровню - 94.5-6, в случае преодоления которого, на рынке может начаться сильный shortsqueeze.
Сила потенциального shortsqueez(-а) обусловлена тем обстоятельством, что USD, на протяжение 1.5 лет был одной из главных, а скорее всего самой главной валютой фондирования огромного количества различного рода операций, связанных с вложением в высокодоходные активы/рынки. Соответственно, наступление обратного процесса - это вопрос лишь времени и сопутствующих обстоятельств/триггеров.
Впереди заседание ФРС, на котором будет объявлено о срезании первой части QE и это - в среднесрочном плане, безусловно аргумент в пользу усиления USD.
В краткосрочном же плане есть нюанс. Тот факт, что к текущему моменту USD торгуется близко к годовому max говорит о том, что рынок уже частично запрайсил предстоящее решение регулятора, что может ограничить дальнейший подъем бакса и тогда ситуация с наступлением сильного shortsqueez(-a) произойдет несколько позже.
В настоящий момент, мы не можем знать на 100%, что именно заложено в текущие цены, но совершенно точно ясно, что уровень 94.5-94.6 - это рубикон, разделяющий две абсолютно разные финансовые реальности. И эта ситуация имеет далеко идущие последствия и НЕ ТОЛЬКО для валютного рынка.
Russianmacro
БАНК КАНАДЫ - ТЕКУЩАЯ ДКП СОХРАНЯЕТСЯ ДО СЕРЕДИНЫ СЛЕДУЮЩЕГО ГОДА, QE ЗАВЕРШЕНО
Банк Канады сохранил ставку на рекордно низком уровне 0.25%, как и ожидалось рынком, и несколько приблизил свой прогноз, согласно которому ставки останутся неизменными, до середины 2022 года (предыдущие ожидания – вторая половина 2022 года). Ключевой тезис – восстановление рынка труда, для чего может потребоваться значительное время, и необходимо добавить 475К рабочих мест, чтобы вернуться к уровню занятости до пандемии. Что касается резкого взлета инфляции, то регулятор считает его временным явлением, таргет остается прежним – устойчивое закрепление выше 2 процентов.
QE закончилось, ранее регулятор скупал госбонды на сумму CAD 2 млрд в неделю. Теперь покупки будут проводиться исключительно для замещения погашаемых облигаций.
Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. Точка зрения, информация или мнения, выраженные в тексте, принадлежат исключительно автору, а не работодателю автора, организации, комитету или другой группе, физическому лицу или компании.
Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.
Предупреждение о рисках: CFD-контракты – сложные инструменты, сопряженные с высокой степенью риска быстрой потери денег ввиду использования кредитного плеча. 75% и 75% розничных инвесторов теряют деньги на торговле CFD в рамках сотрудничества с Tickmill UK Ltd и Tickmill Europe Ltd соответственно. Вы должны оценить то, действительно ли Вы понимаете, как работают CFD-контракты, и сможете ли Вы взять на себя высокий риск потери своих денег.
Фьючерсы и опционы: торговля фьючерсами и опционами с маржей несет высокую степень риска и может привести к убыткам, превышающим ваши первоначальные инвестиции. Эти продукты подходят не для всех инвесторов. Убедитесь, что вы полностью понимаете риски и принимаете соответствующие меры для управления своими рисками.
Арман активно торгует на рынке Forex уже 10 лет. Занимается обучением начинающих трейдеров и консультированием в части торговли и построения собственной торговой стратегии и управления рисками. Имеет больше 7 лет опыта работы в различных брокерских компаниях в качестве аналитика и консультанта.