2021年7月29日每日市场展望

隔夜头条

  • 美联储维持利率不变； 维持资产购买
  • 鲍威尔看到了锥度条件的进展，尽管还有一段路要走
  • 参议院投票就两党基础设施法案展开辩论
  • 美国参议员Sinema反对支出法案的3.5T价格标签
  • 美国南部的 Covid 应变医院，与大流行高峰相呼应
  • 欧盟经济主管敦促结束“无视”预算规则
  • 悉尼的三角洲浪涌促使更严格的封锁限制
  • 中国在股票和债券暴跌后注入短期现金
  • 中港股市大幅反弹 政府安抚神经
  • 监管机构告知券商，中国仍将允许在美国上市

前一天

  • 今天的数据日历很忙。最引人注目的可能是美国第二季度 GDP。与欧元区和英国相反，美国经济在第一季度增长，国内生产总值回升至大流行前水平。预计第二季度将出现更大的涨幅，并预计年化增长率为 9%，反映出进一步放宽限制。尽管就业人数仍比当时的水平低几百万，但这将使产出进一步高于 2020 年第一季度的水平。将密切关注该报告的细节，以了解美国经济好转进入第三季度的势头有多大。特别令人感兴趣的是增长有多少是由于最终需求，以及库存在第一季度下降后反弹有多少。
  • 在今天美国发布的其他数据中，每周初请失业金人数将像往常一样提供关于失业模式的非常及时的信息。上周新申请失业救济人数意外增加，但潜在趋势似乎仍在下降，表明就业持续上升。
  • 在英国，将密切关注 6 月货币供应量和银行贷款数据，以了解住房市场走强的进一步迹象。尽管印花税假期从 7 月 1 日起逐步取消，但预计 6 月的抵押贷款批准将接近上个月的水平。消费者信用数据还将提供对其他支出模式的洞察。
  • 预计明天的欧元区 GDP 报告将显示该地区经济在第二季度实现三个季度以来的首次增长。在此之前，预计 7 月份的商业信心指标将与近期其他调查的信息相呼应，并表明活动在第二季度初继续回升。与此同时，西班牙和德国 7 月 CPI 可能会部分预览明天欧元区数据的预期，但应该指出的是，这两个国家的通胀一直高于区域平均水平。

纽约上午 10 点的 G10 外汇期权到期

  • EUR: 1.1795-1.1800 (1.5BN), 1.1850 (1.7BN), 1.1860-70 (1.5BN), 1.1900 (815M)
  • EUR/CHF: 1.0675 (420M), 1.1050 (398M)
  • GBP/USD: 1.3755 (404M), 1.3830-40 (368M), 1.3900 (564M)
  • EUR/GBP: 0.8450 (210M), 0.8500 (335M), 0.8560 (260M)
  • AUD/USD: 0.7385-0.7400 (1BLN), 0.7500 (593M). NZD/USD: 0.6940 (419M)
  • USD/CAD: 1.2330 (1BLN), 1.2450-55 (541M), 1.2500 (366M), 1.2570-756 (425M)
  • USD/JPY: 109.30 (380M), 109.75 (225M), 109.90-110.00 (440M), 110.10 (400M)
  • AUD/JPY: 82.45 (366M)

技术与交易观点

EURUSD 日内偏差：低于 1.1950 看跌 高于看涨

  • 在美国联邦公开市场委员会 (FOMC) 公布后美国时段尾盘反弹后，欧元/美元开盘上涨 0.25%。
  • 在跌至 1.1840 后，欧元/美元在整个上午保持坚挺
  • 美元全面走软，欧元兑美元升至 2 周高位 1.1858
  • 进入下午，它在 1.1850/55 附近稳定
  • 21 日均线 1.1820 在之前成为关键阻力后成为支撑
  • 阻力位于 7 月 12 日高点 1.1884
  • 既然短期趋势走低已经结束，欧元/美元可能会进行区间交易
  • 前瞻性欧元/美元外汇期权的风险溢价在美联储之后下降
  • 下行与上行期权的微小溢价已完全消失
  • 隐含波动率下降与低实际波动率前景一致
  • 1-3 个月的风险逆转中性 - 根本没有方向性溢价
  • 直接流动看到了更多的期权卖家——银行溢价
  • 建议区间交易有望在未来几个交易日中占上风
  • 然而，期权确实为非农和杰克逊洞保留了一些风险溢价

GBPUSD 日内偏差：低于 1.40 看跌 高于看涨。

  • 由于风险敏感的英镑受益于亚洲股市上涨，英镑兑美元上涨至 1.3940
  • 北京平息恐慌，港中股反弹
  • 1.3940 是 6 月 24 日以来的最高水平（1.3985 是当天的高点）
  • 温和的鲍威尔简报也助长了英镑/美元的上涨
  • 美联储主席称美国加息“还有一段距离”
  • 1.3900 现在是英镑/美元的支撑点（1.3895 是周三美联储前的高点）

USDJPY 日内偏差：看涨高于 109 看跌低于

  • 美元/日元在亚洲 109.68-94，沉重但介于 100/55-DMA 之间，位于 109.59/99
  • 同样在今天 109.29-110.10 之间的每日 Ichi 云上升
  • 期权也在附近到期 - 109.75-90 5.05 亿美元，110.00-10 8.45 亿美元
  • 来自@109.50 的投标，来自@110.00 的报价，跟踪
  • 美国收益率不考虑亚洲因素，从 O/N 低点小幅反弹，Tsy 10s @1.249%
  • 亚洲风险，日经指数上涨 0.7% 至 TSE 收盘时的 27,782，E-minis 小幅上涨

AUDUSD 日内偏差：低于 0.75 看跌 高于看涨

  • 联邦公开市场委员会宣布反弹后，澳元/美元开盘上涨 0.18%
  • 亚洲早盘的澳元/日元抛售推动澳元/美元跌至0.7360
  • 澳元/日元流动停止后，澳元/美元反弹至下午
  • 美元/离岸人民币下跌和上证指数上涨 1.6% 提供支撑
  • 进入下午交易时段，澳元/美元反弹至 0.7380
  • 澳元/美元卖家看向 0.7400，阻力位于 21 日均线 0.7425
  • 突破 0.7425 将确认短期趋势走低已经结束
  • 买盘关注 0.7360，支撑位于昨日低点 0.7317